对于外汇市场而言，两种主要的分析方法为基本面分析和技术分析。

基本面分析是注重金融、经济理论和政局发展，从而判断供给和需求要素。技术分析是观察价格和交易量数据，从而判断这些数据在未来的走势。基本面分析与技术分析最明显的一点区别就是，基本面分析研究市场运动的原因，而技术分析研究市场运动的效果。

当以另一国货币估价一国货币时，基本面分析包括对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标包括经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。

有时，政府会干预货币市场，以防止货币显著偏离理想的水平。货币市场的干预由中央银行执行，通常对外汇市场产生显著却又暂时的影响。中央银行可以采取以另一国货币单方面或者联合其他中央银行进行共同干预，以期取得更为显著的效果。

由于影响国际外汇市场走势的因素是十分复杂的，因此，不论是基本面分析还是技术分析，都不是万能的。

一些研究表明，在外汇市场中，基本面分析在预测长期趋势（超过1年）方面更为有效。而技术分析则更适合于较短的时间跨度（0至90天）。专家建议，两种方法结合使用将最适用于3个月至1年的时间段。