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中国银行（3988.HK）的国际配售部分于昨日凌晨4点截止。到昨日晚7点，点算的最新结果显示国际配售超额20倍，公开招股部分超额76倍，即为公开招股冻结2866亿港元，打破了1993年由骏威汽车（0203.HK ）创下的2650亿港元纪录，而国际配售更是吸引了14300亿港元的资金竞标。
有消息人士向《第一财经日报》透露，承销团初步定价2.95港元,接近招股价范围2.5至3港元的上限水平,相当于2006年2.18倍市净率。承销团之前还考虑过2.98港元的上市定价。
“由于认购超额倍数较高，承销团偏向高位定价。定为2.95港元的考虑之一是2字头的数字会给投资者价格较便宜的感觉，有利于上市后的表现。”该消息人士表示，按照该人士的说法，承销团在本月31日前会根据股市的表现调整定价，如果股市继续低迷，中行的定价可能改为2.8港元左右。
另外，由于中行的招股部分超额认购达到了70倍以上，将触发回拨机制。根据招股说明书，分配给散户的股数将由占发行总量的5％上升到10％，也就是说由原来的12.785亿股增加到25.57亿股。
由于回拨，国际配售所占的比重将由95％下降到90％。换言之，国际配售的部分只有230亿股，在扣除12名企业投资者、策略股东淡马锡、社保基金以及日本投资者认购的部分外，真正给基金机构认购的国际配售部分只有110亿股。有基金经理向本报记者表示，每认购7800万港元的中行股份，获得分配的股份只不过为390万港元，远低于他的预期。
按照2.95港元计算，中行的集资金额将达到96.7亿美元（约754.32亿港元），如果未来一个月内，中行承销团行使超额配售权（即“绿鞋期权”），集资金额将进一步增加到110.71亿美元（约863.58亿港元）。
本报记者从香港证券界人士了解的情况看，他们普遍认为中行应该长期持有。软库金汇（香港）执行董事温天纳向本报记者表示，大市经过连番大挫后，已上市银行股的市盈率与市净率，已经慢慢调低了一些，所以中行上市第一天的升幅不会太大，他估计中行首日挂牌将有5％到10％的涨幅。但他也认为，中行的股票3到6个月内应该有30％左右的升幅。
东泰证券研究部联席董事邓声兴则估计，中行未来半年将有30％到40％的涨幅，散户应该长线持有。
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