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金融大鳄抢摊中国 国内金融机构欲加快海外上市

  录入日期:2006年2月21日   出处:证券时报        【编辑录入:本站网编】

□本报记者 冉慧敏

近日,多家内地金融机构赴海外上市都有新进展。上周五,波澜起伏的淡马锡投资中国银行一事终于划上句号;中行、工行等上市的时间表也基本敲定;招商银行、浦东发展银行日前又透露有意于年内在海外上市;此外,中国国际金融公司也有意明年“出海”。

2006年是中国金融市场全面开放的一年,随着越来越多的国际金融大鳄加速抢摊中国,更多的中国金融机构正加紧“走出去”。

中行:入恒指有望

17日,新加坡淡马锡控股公司证实,淡马锡已经正式购得中国银行5%的股份,投资额为15.2亿美元,和最初方案相比,入股比例减少了一半,而且入股方式也发生了变化,汇金公司不向淡马锡转让任何中行旧股,淡马锡获得的所有股份都将是中行上市后发行的新股。

中央汇金投资副董事长、中金董事长汪建熙透露,目前国务院正在对中行上市方案进行审批。但中国银行副行长周载群透露,已将上市申请提交到了港交所,市场人士预计中行将在5月底和7月底分别发行H股和A股,赴港上市的集资额预计将超过80亿美元(约624亿港元)。周载群还证实,社保基金也获准向中行投资100亿元人民币。

目前,中行的新股定价备受关注,市场人士表示,由于国企将可能于8月入选恒生指数,目前的市场环境与建行上市时已大不相同,中行如果能在发行新股的同时一并将所有国有股转换成流通股,很有可能成为另一只恒指成分股,因此其发行价可能获得有力支持。

工行:可能9月赴港

除中国银行外,中国最大的国有商业银行工商银行也正积极推进上市进程。汪建熙日前表示,工行计划在今年9月进行首次公开招股,并有可能放弃在纽约上市,转而赴港上市,集资额将达到100亿美元(约780亿港元)。并将于上市前大幅提高股本回报率,使得资产状况不逊于建设银行和中国银行。

汪建熙还指出,工行将向投资银行发出邀请函,参与公开售股的承销活动。消息人士称,目前高盛、瑞银、摩根士丹利、中金公司等投资银行都积极准备参与竞投,市场人士普遍认为,作为工行战略投资者的高盛得标机会较大,但也不排除高盛参加承销将引发利益冲突;曾参与建行发行上市工作的中金公司胜算亦较大。

市场人士预测,中行与工行上市会采取建行模式,引入多个保荐人,以减低风险。另据报道,预计瑞信集团继高盛财团入股后,将成为第二家入股工行的战略投资者。

招行浦发:有意年内出海

招商局集团董事长秦晓日前表示,旗下招商银行已完成股改,有意今年赴港上市,但目前仍处于计划阶段,还未开始物色投资银行。

此外,浦东发展银行上周也透露有意择机在海外上市,具体计划一直在积极谋划中,时间可能会在2006年年内。浦东发展银行董事会的秘书处人士表示,提高资本充足率乃浦发银行有意海外上市的主要原因。但该人士否认已拟定在香港上市的时间表的传言。该行曾报告,去年三季度末资本充足率为8.04%,已经相当接近8%的巴塞尔条约底线。

而日前有报道称,由于原定H股上市审批资格已于今年1月份过期,民生银行将放弃在香港上市的计划,转而与多家外资金融机构洽谈入股,以提高资本充足率,目前仍未落实最终合作伙伴,但市场认为淡马锡的可能性最大,因为此前其控股的亚洲金融控股公司现持有民生3.9%的股权。

中金公司:拟明年招股

除商业银行外,券商也不甘落后。日前有消息称,国内最大投资银行中国国际金融公司拟明年招股上市,招股准备工作可能在今年稍后时间开始,地点可能是香港特别行政区或美国。

中金董事长汪建熙去年承认,随着国内其他有实力的投资银行崛起,中金已感觉到来自同行的压力,因此拟向股东提出增资计划,或上市融资。来自股东的消息透露,中金若上市,可为现有少数股东提供套现机会,同时也能通过认股权计划激励现有员工。

争鸣

对于国内金融机构纷纷出海,目前各界有不同声音。国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌指出,为避免增加人民币升值压力和拖慢内地资本市场发展,内地企业应放慢海外上市步伐。而汪建熙则认为,虽然中国的主要银行应该首先考虑在内地市场上市,但以目前内地市场的容量而言,未必能承受整家国有银行上市,因此国有银行仍要寻求海外上市。


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