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俄首富携芭蕾舞剧斯巴达克进攻港股

  录入日期:2008年9月5日   出处:21世纪经济报道        【编辑录入:本站网编】

8月下旬,香港多位知名人士相继收到一封函件,邀请他们欣赏享誉世界的莫斯科大剧院即将于9月17日在香港演出的芭蕾舞剧《斯巴达克》。发信人是两个陌生的俄罗斯名字,其中一个是Oleg Deripaska。

  其实,Oleg Deripaska正是最近被《福布斯》杂志评选为俄罗斯首富的基元集团(Basic Element)监事会主席德里帕斯卡,年仅40岁,身家高达280亿美元。他的另一个身份是莫斯科大剧院信托理事会成员,而基元集团也是此次演出的主办方和赞助人。

  香港方面一位负责此次演出的公关人士向本报记者透露,9月17日当天,德里帕斯卡将来到香港,欣赏《斯巴达克》。不过不会安排与媒体见面。

  亿万富豪亲临香港为芭蕾舞剧开路,醉翁之意不在酒。因为这将是奇特的“财经公关”。

  德里帕斯卡控股的基元集团旗下的6到7家子公司都有意到香港上市,其中的钼业公司SMR将打头阵,力争今年底登陆香港。

  在俄罗斯国内长袖善舞的德里帕斯卡,常先以芭蕾舞剧来结识地方名流,顺便推销旗下的企业。

  德里帕斯卡何许人?

  《斯巴达克》讲述的是俄罗斯人心中的精神象征。色雷斯王子斯巴达克与罗马作战被俘,成为奴隶后被卖作角斗士。他号召一众角斗士起义反抗,由最初的70多人发展到后来的12万人,成为罗马共和国史上最大规模的奴隶起义,最后的失败却成就了一个永恒的英雄形象。

  德里帕斯卡喜欢英雄,不过更喜欢成功,他平民出身的发家故事就有着草莽英雄的影子。1968年出生的德里帕斯卡,成长于俄罗斯南部一个小农场,1993年毕业于莫斯科大学物理系,并于1996年取得了经济学学位。1997年他组建基元集团(Basic Element)的时候,有人开玩笑说,Basic Element(基本元素)这个名字与德里帕斯卡当年研究理论物理有关。

  德里帕斯卡以矿业起家。在上世纪90年代初,德里帕斯卡被当时的俄罗斯副总理索斯科维茨看中,任命为西伯利亚铝业公司总裁,从此一路平步青云,个人财富迅速膨胀。1998年,西伯利亚铝业公司购买了俄罗斯最大的铝材生产厂之一的萨马拉公司,通过一系列的并购重组,俄罗斯铝业公司初具雏形。

  2002年6月,俄罗斯铝业出资40亿美元吞并了英国的Rio Tinto铝业公司。随后又收购了美国的Raiser Aluminum公司和印度的Nalco公司,使俄罗斯铝业公司成为世界第二大铝业集团。

  德里帕斯卡扬言,要在2013年之前,取代全球第一的美国铝业有限公司。

  俄罗斯一位电视主持人评论道:“近十几年来,在俄罗斯几乎是没有商业的,只有战争。商业的规则就是战争的规则,在战争中只有一件事是可耻的,那就是失败。在俄罗斯存在不同的商业战略。对于能源寡头霍多尔科夫斯基来说,重要的是股票价格,而对德里帕斯卡来说,重要的是从被吞并的企业那里获得源源不断的现钱。”

  德里帕斯卡在俄罗斯的商业战争中经历风浪而荣等首富宝座,与其长袖善舞有着密切关系。普京在担任总统期间,确立了和俄罗斯的大财阀们定期会晤的制度,邀请二三十名企业家和工业家,德里帕斯卡每次都是座上客。此外,德里帕斯卡的妻子波林娜是当时的叶利钦总统办公厅主任、同时也是叶利钦的女婿尤马舍夫的女儿。通过婚姻,德里帕斯卡进入了政治家族系统。

  首例港股承销敲定大摩?

  目前,基元集团控制着俄罗斯铝业公司、GAZ移动电话制造公司、Aviacor飞机制造公司,以及一些木材、煤矿和金融公司。基元集团提供的资料显示,基元集团在能源、资源、汽车制造、金融服务、建筑、飞机制造等六大领域拥有超过100家公司,年利润增长率为40%,在全球五大洲的员工人数超过30万人。

  基元集团的首席执行官Gulzhan Moldazhanova女士表示,“完成所有的任务将使基元集团到达另一个战略高度——保证集团大部分的公司做好准备,在2010年底之前在俄罗斯或海外市场上市。成功地公开发售股票所产生的额外资金有助于集团的发展以及提高管理质量。”

  香港方面有消息称,基元旗下的钼业公司SMR已经委托摩根士丹利为上市保荐人,集资额约15.6亿港元。SMR的目标是希望争取今年内挂牌,不过目前市况波动,也要看市况再作决定。

  对于SMR公司是否已经提交上市申请,港交所新闻发言人在9月4日接受本报记者采访时说,“由于上市决定(包括上市地点及时间表)是公司的商业决定,港交所一直以来都不评论个别公司(包括海外公司)是否已呈交上市申请及其处理情况。”

  一香港证券业人士对记者表示,如果SMR公司顺利在香港挂牌,可以满足港交所一直以来希望吸纳俄罗斯企业的心愿。德里帕斯卡的集团拥有的资源企业中,除了SMR公司,还有规模庞大的铝业生产商Rusal。如果SMR在香港成功集资,Rusal等其它企业到香港IPO上市的机会也将大大提高。

  目前俄罗斯企业已成为亚洲以外新兴地区中,选择跨境上市最多的客户。根据香港智经研究中心提供的研究报告,占过去五年来跨境上市集资总额的49.6%。2006年,俄罗斯国家石油公司(OAO Rosneft)在英国上市,集资接近107亿美元,是历年来亚洲以外新兴市场企业跨境上市集资中规模最大的。

  不过俄罗斯企业目前选择海外上市的首选地是英国伦敦,英国也是2007年全球最大跨境集资地。智经研究中心的资料显示,最近几年在英国伦敦主板上市的俄罗斯大企业不少。除了俄罗斯国家石油公司以外,集资额比较大的还有2007年上市的Gruppa Kompaniy PIK,集资19.37亿美元;2005年上市的AFK Sistema JSFC,集资15.93亿美元;2007年上市的AFI Development PLC,集资13.92亿美元;2006年上市的Comsar United TeleSystems,10.62亿美元。

  俄股也要注意风险

  今年以来,港交所与香港政府多次在俄罗斯、以色列等海外地区举办推介活动,向当地企业讲解在香港集资和发行HDR的要求,希望吸引更多的不同地区的企业到香港上市,维持香港金融中心的地位。

  不过,智经研究中心发表一份研究报告指出,香港目前的上市规则,只承认包括香港、中国内地、百慕大、开曼群岛、澳大利亚和加拿大英属哥伦比亚等在内的司法管辖注册地,如果申请上市的公司不在这些司法管辖地注册,企业需要证明“其为股东提供的保障至上相当于香港法例所要求的水平”,上市的成本增大。

  对此,港交所发言人对本报记者表示,根据《上市规则》可提出上市申请的海外公司,并不限于来自认可司法管辖区(即百慕达、开曼群岛及内地)的公司。

  港交所行政总裁周文耀日前也对记者表示,估计未来12个月内会有数间海外公司申请来港挂牌,而其中有一至两家公司正在积极筹备中,不过他不肯评论是不是市场传闻中包括的俄罗斯能源公司以及法国一家大型化妆品公司。

  对于俄罗斯企业的跃跃欲试,一香港证券界人士提醒说,即使日后炒俄罗斯股票,也要注意风险,因为俄罗斯目前的政经环境仍然变动很大。比如在7月底,俄罗斯总理普京公开指责俄国内主要煤矿商Mechel在国内的售价太高,这家企业的股价马上暴跌,一日之内蒸发了接近40%的市值。

  不过,对于左右逢源的德里帕斯卡来说,俄罗斯国内的政治风险或许不是一个让人操心的问题,先通过芭蕾舞这种传统艺术发展在香港的人脉网络是当务之急。

  德里帕斯卡的文化公关策略是否奏效现在还不得而知,不过芭蕾舞剧《斯巴达克》受到热捧却是事实。9月4日,香港城市售票网的一位工作人员告诉本报记者,“莫斯科大剧院的芭蕾舞剧只在香港文化中心演出一场,所有价位的票一早都卖完啦。”


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